新月能源公司宣布已簽訂了最終的購買協議Verdun石油公司II LLC以先前擁有的Uinta盆地獲得石油資產EP能量815萬美元,符合慣常購買價格調整。預計將於2022年上半年關閉的全現金交易將通過公司的循環信貸設施和現金供資。關閉是符合慣用的結束條件,包括某些監管批準。收購符合新月的戰略,以獲得高價值和增強,現金流動資產,同時保持財務實力。
收購與新月的策略一致:
- 高度增高的儲油淨膨脹羅基斯資產基礎:獲取<2.0x 2022e adj的倍數。EBITDAX為每股年化現金流量產生〜55%,每股自由現金流量約為30%
- 具有強大生產和現金流量的低風險資產:將年化調整後的EBITDAX增加400美元 - 4.65億美元,價格為75美元/ BBL NYMEX WTI定價,其中85%來自現有生產和當前鑽孔但未完成的井
- 驗證了紀律重量的機會:多年庫存高價值,石油加權發展機會;計劃在2022年後,在資產上運行兩台鑽機
- 增強關鍵資產投資組合特征:維護同伴領先的下降率(〜21%的Pro Forma),擴大落基虎隊的生產福特至〜65%的總產基礎,增加百分比為2022年預期的產量為〜70%
- 保持財務實力並增加規模:在維護適度的杠杆時向業務添加有意義的規模(Pro Forma 1.4X淨債務/ LTM adj。EBITDAX)
該交易將於Crescent循環信貸設施下的借款和手頭的現金資助。Crescent’s lenders authorized an increase of the Company’s elected commitment amount under the existing revolving credit facility to $1.3 billion from $700 million, contingent upon the closing of the transaction.The Company’s current liquidity pro forma for the elected commitment amount increase is $1.1 billion.與交易簽署結合,該公司與投資資本的風險管理戰略符合其額外的石油互換。